摘要：京津冀協同發展目前最為確定的事項之一就是北京新機場建設的啟動。據報道，北京大興區首都新機場工程將于今年下半年開始拆遷，項目投資總額不會低于2000億元，預計新航城的建設將給水泥產業帶來不小的發展機遇。
京津冀協同發展目前最為確定的事項之一就是北京新機場建設的啟動。據報道，北京大興區首都新機場工程將于今年下半年開始拆遷，項目投資總額不會低于2000億元，預計新航城的建設將給水泥產業帶來不小的發展機遇。
新航城耗資不低于2000億元
近日，大興區委書記李長友對媒體透露，大興區首都新機場工程將于今年下半年開始拆遷，涉及幾十個村，且首都新機場核心區和配套設施加起來的投資不會低于2000億元。
據悉，北京新航城是圍繞北京大興國際機場，在大興區打造面積大約為300平方公里的北京新航城。為了配套新機場，北京市正在規劃三條高速公路與之連接，一條是位于新機場東邊的京臺高速，將修建一條5公里長的機場聯絡線；一條是位于新機場西邊的京開高速，將修建一條6公里長的機場聯絡線；此外還將新建一條沿著南中軸線延伸的高速公路，這意味著北京城的南中軸線將打通至新機場。
有關專家表示，北京新機場是首都城市功能的重要支撐，是首都經濟的新引擎和城市的新地標，事關全市發展布局。
大興區區委書記李長友此前也表示，未來機場周邊將重點發展會議展覽、休閑娛樂、航空食品、綠色蔬菜等多個產業。這一規劃也提上今年大興區機場建設的日程表，年底大興區產促局等部門將大力發展航空企業總部、航空物流、商務會展、旅游休閑等高端服務業態。
新航城建設契合化解過剩產能訴求
3月19日，國務院常務會議確定《政府工作報告》重點工作部門分工，今年政府工作的15個方面共55項重點任務分解到國務院各部門、各單位。
會議還提出，加快重點投資項目前期工作和建設進度，及時撥付預算資金。專家認為這一表態可在某種程度上被主流資金解讀為穩增長的重要性大幅提升，在此背景下，基建將成為重頭戲。而新機場的建設，在一定程度上正好也契合了管理層化解基建、水泥這些過剩產能的訴求，因而對這類品種構成利好。
市場人士也普遍認為，在穩增長以及地產政策的預期之下，投資鏈條有望迎來交易性機會，比如鐵路、地產、建筑、水泥等，尤其是與京津冀區域概念相結合的華北地區水泥板塊。
至于京津冀區域規劃，民生證券發表報告指出，這一地區的協同發展已經上升到國家戰略，后續政策將迅速跟進。民生證券認為有四類機會值得關注：一是去產能帶來的部分產業局部供需逆轉，在華北地區大量清理水泥企業的背景下，華北地區的水泥產能將顯著收縮，這無疑利好華北地區的水泥概念股；二是機構轉移承接帶來的機會，主要包括規劃建設及區域概念股，其中河北承接地域的可能性更為廣泛；三是環境污染治理帶來的機會，主要涉及大氣和水治理概念；四是交通設施互聯互通帶來的機會，主要涉及京津冀地區港口。
京津冀協同發展拉動水泥價格上漲
在穩增長以及京津冀規劃的助力之下，近期京津冀地區水泥下游需求明顯增加，價格也出現平穩回升。石家莊地區的企業受益于當地小粉磨站拆除，大中型企業袋裝水泥今年發貨量明顯提升，并且熟料價格由之前的180元/噸冬儲價回升至200元/噸。
自去年年底開始，為淘汰水泥過剩產能、治理大氣污染，河北省已經啟動大規模拆除中小水泥企業的項目，導致石家莊地區水泥價格出現回升。未來隨著拆除力度的加大，河北區域的水泥價格仍有望繼續上漲。
恰好在此時，京津冀協同發展又上升為重大國家戰略，京津冀城市圈迎來發展的新紀元，這將使得河北區域的水泥供需關系出現轉變，水泥也就順勢成為河北的緊俏商品，這又是一個催漲的因素。
分析人士表示，水泥企業業績大增的原因來自多方面，環保關停在其中占據著很大的“權重”，而去年四季度水泥價格持續走高是水泥行業業績超預期的主要原因。相關行業研究員也普遍認為，目前水泥板塊存在明顯的低估狀況，有望迎來估值修復征程。
中金公司在一份研報中指出，2013年四季度水泥價格持續走高是水泥行業業績超預期的主要原因。去年第四季度以來，全國水泥價格持續走高至年底，而以往11月中旬即開始回落。分區域來看，華東、華中和華南去年第四季度水泥均價環比每噸分別提高58元、56元和79元，好于其他區域，主要是因為這些區域需求保持旺盛，而新增供應開始減少，節能減排停產較多，且區域企業自律較好。華北地區去年第四季度水泥均價環比持平，西南和西北均價環比小幅提高15元/噸左右。整個水泥行業2013年前10個月已經實現利潤533億元，同比增長約21.5%，遠遠高于上年同期水平，全年實現利潤將超過800億元，有望創歷史第二高水平。業內人士預計2014年水泥需求仍將會有5%~8%的增速，大幅度超過新增產能0%~3%的增速。而環保政策的超預期執行，極有可能帶來超預期的產能限制，進而進一步推升水泥價格的漲勢。
編輯：金哲
